天风证券:给予锦波生物买入评级
2024-05-14 【 字体:大 中 小 】
天风证券股份有限公司张雪,郑澄怀近期对锦波生物进行研究并发布了研究报告《2023年归母净利润同比预增156%至175%,看好公司发展!》,本报告对锦波生物给出买入评级,当前股价为208.9元。
锦波生物(832982)
事件:公司发布2023年年度业绩预告,预计2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为2.8亿元到3.0亿元,同比增加156%到175%。其中23Q4归母净利润为0.9亿元到1.1亿元,同比增长125%到177%,符合市场预期。
点评:本次净利润预计增加的主要原因为:公司持续加大研发投入、积极研发新产品及产品升级、并努力加大品牌宣传和市场开拓,实现了收入的可持续增长。
研发端:近期获得多项专利,2023年12月26日获得重组IV型人源化胶原蛋白,并提供其生物合成制备方法专利授权;2024年1月4日公布名为“多肽及其用途”的国际专利申请,提供用于组织填充与增容的人体结构性材料的用途,具有人体组织填充的天然优势,有望在隆乳、隆鼻、面中部填充等领域得到广泛的应用。
营销端:变更募集资金用途,加强Ⅲ型胶原研发、增加品牌建设。
产品端:继创新推出3+17治疗方案后,公司又上新薇芙美小绿瓶,核心成分采用A型重组三型人源化胶原蛋白+5种大小不同分子量玻尿酸,针对炎症皮肤维稳修复。锦波生物抢占发展先机,并不断拓展产品矩阵,有望接力成长。
投资建议:公司深耕功能蛋白生产研发,围绕女性美丽健康,关注颜值和生殖两大板块。1)短期看:公司发展期抢占先机,三类医疗器械薇旖美预计放量增长,贡献主要盈利。2)中长期:①产能扩张,将助力公司进一步发挥规模优势。②在研产品储备丰富未来可期。③行业景气向上。预计随着公司持续投入研发,加大营销,并随着高毛利单品占比提升,收入及盈利有望持续增长,23—25年归母净利润由2.8/4.3/6.1上调至2.9/4.6/6.5亿元,对应PE55/35/25x,维持“买入”评级。
风险提示:宏观经济波动风险、经营不及预期风险、市场竞争加剧风险、行业政策风险、业绩预告仅为初步核算结果,请以正式23年年报为准
由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
猜你喜欢
【企业动态】张 裕A新增1件判决结果,涉及侵害商标权纠纷
2023年北京辖内中资银行绿色信贷稳步增长
有了它们的出现 才延续了这11家车企的生命
2023年上海AEO企业进出口值占外贸总值超13
周成建“复出”,豪言要为美特斯邦威“冲到前台干活”
丽珠医药(01513)8月26日斥资226899万元回购65万股A股
TCL科技:公司尚未实施回购
苏州高新投资企业科塞尔自主研发二类创新医疗器械获批上市
价格腰斩!抢“鲜”上市!你爱吃的这些菜,便宜了→
“龙年不宜结婚”,这一说法怎么来的?
双环科技:向特定对象发行股票申请获深交所受理
7月22日-7月26日创历史新高个股17 只
【企业动态】凯龙高科新增1件法院诉讼,案由为委托合同纠纷
“旅行+”内涵再升华,捷途山海L6正式上市
中原地产:市场期待美联储9月降息 买家逢低入市带动香港楼市回暖
哈尔滨避暑游“热辣”中秋游接力
乐歌股份(300729)7月16日主力资金净卖出32799万元
港股异动 信义光能(00968)跌超4% 云南多晶硅项目延迟投产 机构认为下半年公司盈利或面临阶段性挑战
甘肃能源:截至2024年8月20日,公司股东人数为60247
白银大行情!银价短线飙升 白银日内交易分析:多头盼突破这一关键阻力